Un ratio de rotation du fonds de roulement élevé indique quoi?

Le fonds de roulement est un ingrédient essentiel à la gestion d'une petite entreprise. Il s'agit de l'argent qu'une entreprise peut dépenser pour ses opérations après avoir payé ses factures et ses dettes à court terme. Le ratio de rotation du fonds de roulement mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise son fonds de roulement pour produire des ventes. Un rapport plus élevé indique une plus grande efficacité. En général, un ratio élevé peut aider les opérations de votre entreprise à se dérouler plus facilement et limiter le besoin de financement supplémentaire.

Calcul du fonds de roulement

Le fonds de roulement correspond au total des actifs courants moins le total des passifs courants, tous deux inscrits au bilan. Les actifs courants comprennent les liquidités et autres ressources que vous prévoyez d'utiliser ou de convertir en liquidités d'ici un an, comme les comptes clients et les stocks. Les passifs courants sont des dettes que vous prévoyez rembourser d'ici un an, comme les comptes fournisseurs et les prêts à court terme. Par exemple, si votre petite entreprise a un actif courant total de 700 000 $ et un passif courant total de 500 000 $, votre fonds de roulement est de 200 000 $.

Calcul du roulement du fonds de roulement

Le ratio de rotation du fonds de roulement correspond au chiffre d'affaires net de l'année - ou chiffre d'affaires moins les remboursements et remises - divisé par le fonds de roulement moyen. Le fonds de roulement moyen est égal au fonds de roulement au début de l'année plus le fonds de roulement à la fin de l'année, divisé par 2. Supposons que vous ayez un chiffre d'affaires net de 2,1 millions de dollars et un fonds de roulement de 200 000 et 400 000 dollars respectivement au début et à la fin de l'année. Votre fonds de roulement moyen est de 300 000 $. Votre ratio de rotation du fonds de roulement est de 7, soit 2,1 millions de dollars divisé par 300 000 $.

Déterminer un taux de rotation élevé

Un ratio de rotation du fonds de roulement est généralement considéré comme élevé lorsqu'il est supérieur aux ratios de rotation d'entreprises similaires dans le même secteur. Les ratios de rotation des concurrents constituent une bonne référence car ces entreprises vendent des produits similaires et ont probablement des structures commerciales similaires. Par exemple, si trois de vos concurrents proches ont des ratios de rotation du fonds de roulement de 5,5, 4,2 et 5, votre ratio de 7 est élevé car il dépasse le leur.

Avantages d'un ratio élevé

Un taux de rotation du fonds de roulement élevé peut potentiellement vous donner un avantage concurrentiel dans votre secteur. Cela indique que vous utilisez votre fonds de roulement plus de fois par an, ce qui suggère que l'argent entre et sort de votre petite entreprise en douceur. Cela vous donne plus de flexibilité dans vos dépenses et peut vous éviter des problèmes financiers. Si vous rencontrez plus de demande pour vos produits, vous êtes moins susceptible de subir des pénuries de stocks qui s'accompagnent parfois d'une augmentation des ventes.

Considérations

Un roulement du fonds de roulement trop élevé peut être trompeur. À première vue, il semble que vous travaillez à un rendement très élevé, mais en réalité, votre niveau de fonds de roulement pourrait être dangereusement bas. Un fonds de roulement très bas peut vous amener à manquer d'argent pour financer votre entreprise. En utilisant l'exemple précédent, supposons que vous ayez les mêmes ventes nettes, mais que vous disposez plutôt de 50 000 $ en fonds de roulement moyen. Votre taux de rotation serait de 42 - beaucoup trop élevé pour votre industrie.